Houtpellets zijn een hernieuwbare hulpbron, de brandstof die tegenwoordig al op grote schaal beschikbaar is in de wereld. Het zaagsel of de houtkrullen worden onder grote druk samengeperst en door gaten geperst. Dit is een heet proces en het natuurlijke lignine in het zaagsel/houtkrullen smelt en bindt het stof samen, waardoor de pellet zijn vorm behoudt en die kenmerkende glans aan de buitenkant krijgt.
Economische efficiëntie: Houtpellets zijn extreem dicht en kunnen worden geproduceerd met een laag vochtgehalte (onder 10%) dat hen in staat stelt om met een zeer hoge verbrandings efficiëntie te worden verbrand. Hun hoge dichtheid maakt ook compacte opslag en rationeel transport over lange afstanden mogelijk. Elektriciteit die uit pellets in omgebouwde kolencentrales wordt opgewekt, heeft bijna dezelfde kosten als elektriciteit die uit aardgas of diesel wordt opgewekt.